博通：AI芯片领域的隐形巨头，市值紧追英伟达

随着人工智能技术的飞速发展，AI芯片成为了科技行业的新宠。英伟达凭借其在AI领域的卓越表现，市值一度超越苹果，成为全球科技股的领头羊。然而，在这场AI芯片的盛宴中，还有一家企业悄然崛起，它就是博通（Broadcom）。

博通：AI芯片领域的隐形巨头

博通在AI芯片领域的实力不容小觑。2013年，谷歌为了满足其庞大的云计算需求，决定与博通合作开发定制芯片。2016年，谷歌发布了首款自研芯片TPU（Tensor Processing Unit），这款芯片正是由博通设计制造。从那时起，博通便与谷歌展开了深度合作，共同设计了所有已公布的TPU芯片。

根据摩根大通的报告，博通在谷歌TPU项目中的收入从2015年的5000万美元飙升至2020年的7.5亿美元。2024年第一季度，博通的AI相关收入更是达到了惊人的23亿美元，占半导体营收的31%，同比增长四倍。

博通的AI芯片业务已经成为其收入的主要来源之一。2023年，博通的AI ASIC和AI网络解决方案的销售额占全年半导体收入的15%，约42亿美元。预计2024年，这一比例将超过35%，AI营收规模将超过100亿美元。

这一数字意味着博通已经成为半导体行业第二大AI赢家，仅次于英伟达，甚至超越了英特尔和AMD等老牌处理器厂商。博通的成功，正是得益于其在定制芯片领域的深厚积累。

博通对AI和定制芯片的未来充满信心。公司首席执行官在财报会议上表示，预计2024财年，博通网络收入将同比增长30%，主要得益于网络连接部署的加速以及超大规模企业中人工智能加速器的扩展。

此外，博通还在投资者日活动上展示了其最新的定制芯片。这款芯片拥有12个HBM堆栈，甚至超过了英伟达Blackwell的8个HBM堆栈，显示出博通在芯片设计上的强大实力。

摩根大通的分析师预计，谷歌的TPU项目今年将为博通带来超过80亿美元的收入，同比增长125%。此外，博通还与Meta合作，共同设计了Meta的第一代和第二代AI训练处理器。预计2024年下半年和2025年，博通将加快生产Meta的第三代AI芯片。

总体而言，分析师预计博通今年的AI收入将达到110-120亿美元，并在2025年超过140-150亿美元。这一增长速度，无疑让博通在AI芯片领域的地位更加稳固。

尽管博通在AI芯片领域取得了巨大成功，但其收购的VMware却面临着转型的挑战。去年，博通以610亿美元收购了VMware，并宣布将全面终止买断授权，改为订阅制。这一决策引发了VMware客户的不满，部分客户甚至表示将转投其他虚拟化平台。

然而，根据CloudBolt的研究，大量客户转投其他虚拟化技术提供商的预测可能被夸大了。尽管76%的信息技术高管表示非常或非常担心此次收购对其业务的影响，但大多数人仍在评估他们的选择。

博通在AI芯片领域的成功，无疑是其技术实力和市场洞察力的体现。然而，VMware的转型风波也给博通带来了一定的挑战。在AI大热和虚拟化业务受到冲击的双重背景下，博通是否能够维持其赢家身份，值得我们拭目以待。

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