引言

在美股市场中，有一个特殊的日子，被称为“三巫日”，它每季度末的第三个星期五降临，给市场带来剧烈的波动。2024年的“三巫日”刚刚过去，它以一种令人瞩目的方式结束了，特别是对于英伟达来说，这是一场市值的过山车。

“三巫日”的剧烈波动

  • 交易量激增：美国交易所在“三巫日”迎来了180亿股的换手，较过去三个月的平均水平激增了55%，标普500指数尾盘交易量比日常平均水平激增30%。
  • 英伟达的“过山车”：英伟达成为市场焦点，其衍生品合约价值在到期的5.5万亿美元各类证券衍生品中高居第二，仅次于标普500指数。

英伟达市值的剧烈变动

  • 市值蒸发：在“三巫日”期间，英伟达市值累计蒸发了超过2200亿美元。
  • 股价波动：英伟达盘中一度下跌约5%，尽管有所反弹，但尾盘再次下跌，最终收跌3%。

科技ETF的调整

  • ETF调仓：盈透证券分析师Steve Sosnick指出，科技行业ETF（代码XLK）在这次指数调整中扮演了关键角色，需要卖出苹果股票，买入英伟达。
  • 权重变化：调整后，英伟达在指数中的权重将大幅上升，而苹果则会有所下降。

科技股估值的担忧

  • AI热：美国银行策略师Michael Hartnett指出，AI狂热推动了创纪录的资金流入科技ETF，但也引发了对股权集中风险的担忧。
  • 评级下调：Truist咨询服务公司的Keith Lerner将科技行业评级下调至“中性”，认为科技股的短期估值已经超出了合理范围。

投资者的准备

  • 2024年下半年的波动：瑞银全球财富管理的Solita Marcelli提醒投资者，2024年下半年是转型和波动的时期，需要准备迎接戏剧性变化。
  • 市场分析师的乐观：奥本海默资产管理的市场分析师John Stoltzfus保持乐观态度，认为基本面有望改善，但同时强调了多元化策略和对风险的容忍度。

结语

“三巫日”的剧烈波动可能只是未来市场波动的一个缩影。投资者需要密切关注科技股的估值，以及市场的整体动态，为可能的波动做好准备。在这个充满不确定性的市场中，谨慎和多元化的投资策略将是关键。

风险提示及免责条款
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